我们先来说一下汽车 ，汽车行业近期汽车促销费如火如荼，又出政策以及造车新势力持续加码 。刺激
6月26日 ，性事北京相关7部门印发《北京市关于鼓励汽车更新换代消费的汽车行业方案》 ，对于符合补贴条件的又出——报废或转出新能源小客车的 ，每车给予8000元补贴。刺激
而在造车新势力端 ，性事5月25日 ，汽车行业阿维塔科技登陆重庆国际车展 ，又出全球首发全新一代智能电动汽车技术平台CHN ，刺激首款车型阿维塔11及联名限量版车型阿维塔011首度同台展示 ，性事首批直营门店即将开业，汽车行业8月8日正式发布 ，又出年底交付 ，刺激预计2022年底渠道网络覆盖110个城市，计划至2025年推出4款新车 。
而阿维塔CHN平台 ，是长安 、华为 、宁德时代三方深度合作的平台，也是制造 、智能到锂电强强联合的产品，其后期的销量尤其值得关注 。
阿维塔科技与华为是全面战略合作伙伴关系 ，华为基于领先的全栈智能汽车解决方案 ，与阿维塔团队共同打造阿维塔11 ，为用户带来极智的驾驶体验。而宁德时代除全固态电池 、半固态电池，还有没有听过的凝聚态电池都在搞 。
目前造车新势力新车型正在加速推出 ，而且伴随的是锂电技术的变革以及对用户需求的满足 ，比如理想刚推出的L9，接近50万的价格都被预定爆满 。
这充分说明了市场对新能源的需求 ，而技术的进步又进一步在加速渗透率的提升 。
除了其它车企 ，比亚迪前面通过搭载刀片电池的比亚迪汉加速崛起，其销量现在依然在持续爆发 ，接下来新车型依然会密集来袭 ，并且是满足绝大多数需求的价格带 ，最快的像海豹 ，目前预定已经十分火爆。
在这种情况下 ，下半年新能源热度依然有望持续保持 ，新车型的上市和新技术的加速应用，又会进一步加速需求的释放 ，今年预计550万辆的销售是大概率 。
从投资角度看 ，新能源整个产业链景气度依然是非常好 ，至于相关的细分领域机会 ，我们在周五的文章详细解读过 ，这个不再展开 。
总之 ，趋势来了 ，跟随就可以。
……
再来聊一下消费电子 。
周三消费电子龙头歌尔股份股价直接跌停 ，消息称下游AR/VR企业大幅砍单 。
从需求端看，消费电子低迷是不争的事实 ，智能手机已经接近饱和，现在村里大妈都开始刷抖音 ，年轻人更新换代的速度也在下滑 ，一方面是疫情影响 ，更主要的是新款手机已经没有出现让用户更新的技术迭代 。
2022年5月 ，国内市场手机出货量2080.5万部 ，同比下降9.4% 。2022年1-5月，国内市场手机总体出货量累计1.08亿部 ，同比下降27.1% ，其中，5G手机出货量8620.7万部 ，同比下降20.2% 。IDC预计 ，今年智能手机出货量将降至13.1亿支 ，同比减少3.5%。手机厂商正在面临去库存压力。
而在上游，砍单也是真实存在的 。近期，由于安卓手机阵营全面下调出货量，高通 、联发科两大手机芯片厂商已开始缩减对封测厂的下单量 。三星据说7月底前将暂停对外采购；公司已在考虑缩减甚至终止与联电的图像传感器订单 ，部分零部件7月的发货数量也已遭削减50% 。
我们一直在强调 ，投资要做行业的成长期，并且跟踪景气度，这个尤其重要 。面向消费电子端的韦尔股份、兆易创新 、闻泰科技等股价持续低迷离不开消费电子行业低迷的影响 。
但是 ，我们发现 ，半导体行业依然有表现不错的品种，甚至有不少股价历史新高 。比如新洁能 、斯达半岛等等。
这是因为这些半导体企业 ，切入的是目前正在高速成长的新能源赛道 ，和消费电子不是一个东西 。
比如功率半导体 ，这其中又以IGBT热度和需求最高 ，IGBT属于第二代功率半导体器件 ，附加值更高 。2020年全球功率半导体市场规模达452亿美元 ，中国市场占比约为 40% 。
IGBT是由MOS
、BJT组成的复合全控型功率半导体，兼具输入阻扛高 、导通电压低的两大优势 ，适用于高压 、大电流领域。
这个特性正好对应了目前最火的几大赛道 ，尤其是新能源 、光伏 、风电 、储能等。
比如电动汽车 ，电池
、电机
、电控系统等几乎每个功能环节都需要IGBT
，需求量是几何倍增长 ，单车价值量也从200美金左右提升至1000美金以上 。
这还仅仅是新能源汽车这个赛道
，IGBT在光伏 、风电
、储能等需求量也是相当大的 。
目前
，IGBT缺货严重
，交货周期持续拉长 ，整体已至50周左右
，部分型号交货周期甚至拉长到了60周 。海外大厂安森美 、英飞凌等纷纷传出IGBT订单接不过来的消息。这其中又以车规级IGBT最为紧缺 ，缺口达到50%
，且短期无受控迹象 。
从投资角度看，这个地方也是半年报大幅预增的地方 ，赛道品种想要继续修复 ，拼的就是业绩 。
……
当前 ，市场情绪十分不错 ，万亿成交让各个板块轮动成为常态 。北向资金持续流入激活整个赛道品种 ，进入6月后 ，北上资金明显加快了增持A股的速度 ，本周四再度大幅净买入逾120亿元 。本周 ，北上资金先抑后扬 ，合计净买入40.65亿元 ，累计净买入达16961亿元 ，再创历史新高 。
周五美股表现也不错，道指涨2.69% ，纳指涨3.34% ，标普500指数涨3.07% ，新能源继续火热 。
在资金和情绪配合下，积极把握万亿成交下的轮动机会 ，到有逻辑的地方 ，不惧调整 ，
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以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建议 。股市有风险，入市需谨慎。
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来源 ：老张投研
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